Liberty Media Corporation gibt Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2023 bekannt :: Liberty Media Corporation (FWONA)

ENGLEWOOD, Colorado--(BUSINESS WIRE)--Liberty Media Corporation („Liberty Media“ oder „Liberty“) (NASDAQ: LSXMA, LSXMB, LSXMK, FWONA, FWONK, LLYVA, LLYVK) gab heute die Ergebnisse für das zweite Quartal 2023 bekannt. Zu den Schlagzeilen gehören(1):

„Wir freuen uns, die Neuklassifizierung der Tracking-Aktien von Liberty Media, die heute mit dem Handel beginnen, einschließlich unserer neu gegründeten Liberty Live Group, abzuschließen. Diese Maßnahme vereinfacht unsere Tracking-Aktienstruktur weiter und bietet den Anlegern eine größere Auswahl, während gleichzeitig die Wahlmöglichkeiten und Flexibilität von Liberty gewahrt bleiben“, sagte Greg Maffei, Präsident und CEO von Liberty Media. „In der Formel 1 verbessert sich die Qualität des Fan-Erlebnisses an Grand-Prix-Wochenenden weiter und sorgt bei vielen Rennen für ausverkaufte Zuschauermengen. Wir haben die Widerstandsfähigkeit des Geschäfts von SiriusXM durch verbesserte Betriebs- und Finanzergebnisse im zweiten Quartal gesehen. Live Nation verzeichnete ein weiteres Rekordquartal, das durch anhaltenden Rückenwind bei Live-Events und strategische Initiativen zur Nutzung des internationalen Wachstums beflügelt wurde.“

Unternehmensaktualisierungen

Am 18. Juli 2023 schloss Liberty Media die Abspaltung der Braves und der damit verbundenen gemischt genutzten Siedlung (die „Abspaltung“) in die separate Aktiengesellschaft Atlanta Braves Holdings, Inc. („Atlanta Braves Holdings“) ab. Die Braves Group war im zweiten Quartal 2023 eine Tracking-Aktie von Liberty Media und daher sind ihre Ergebnisse in den konsolidierten Ergebnissen von Liberty für das zweite Quartal enthalten. Informationen zu den Braves-Ergebnissen für das zweite Quartal 2023 finden Sie in der Pressemitteilung zu den Ergebnissen des zweiten Quartals 2023 von Atlanta Braves Holdings, die auf der Website unter https://www.bravesholdings.com/investors/financial-information/ zu finden ist. finanzielle Ergebnisse.

Am 3. August 2023 schloss Liberty Media die Umklassifizierung seiner bestehenden Stammaktien in die Stammaktien von Liberty Live ab (die „Neuklassifizierung“). Nach der Neuklassifizierung besteht die Liberty SiriusXM Group aus der Beteiligung von Liberty Media an SiriusXM, die Formula One Group aus der Beteiligung von Liberty Media an F1 und anderen Minderheitsbeteiligungen und die Liberty Live Group aus der Beteiligung von Liberty Media an Live Nation und anderen Minderheitsbeteiligungen. Die Umklassifizierung wurde nach dem zweiten Quartal 2023 abgeschlossen und daher werden die Ergebnisse der Liberty Live Group für die Zwecke dieser Präsentation nicht dargestellt, außer in bestimmten Fällen, in denen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum 30. Juni 2023, angepasst um die Abspaltung und das, dargestellt werden Neuklassifizierung nur zu Informationszwecken.

Im Zusammenhang mit der Abspaltung hat Liberty Media alle konzerninternen Interessen geklärt. Die konzerninterne Beteiligung der Braves Group an der Liberty SiriusXM Group wurde durch die Zuteilung von 1,8 Millionen Stammaktien der Atlanta Braves Holdings Serie C an die Liberty SiriusXM Group beglichen. Die Liberty SiriusXM Group beabsichtigt, ihre Schulden durch den Austausch der Aktien mit einem oder mehreren Drittkreditgebern innerhalb eines Jahres nach der Abspaltung zu reduzieren. Die konzerninterne Beteiligung der Braves Group an der Formula One Group wurde durch die anteilige Verteilung von 6,8 Millionen Stammaktien der Serie C der Atlanta Braves Holdings an die Inhaber der Liberty Formula One-Stammaktien beglichen. Am 12. Juli 2023 zahlte die Formula One Group 71 Millionen US-Dollar an die Liberty SiriusXM Group, um die konzerninterne Beteiligung von 1,1 Millionen Aktien an der Formula One Group zu begleichen, die der Liberty SiriusXM Group zugeschrieben wird. Im zweiten Quartal 2023 waren diese konzerninternen Interessen noch nicht geklärt und spiegeln sich daher in den Ergebnissen dieser Präsentation wider.

Diskussion der Ergebnisse

Sofern nicht anders angegeben, werden in der folgenden Diskussion die Finanzinformationen für die drei Monate bis zum 30. Juni 2023 mit denen des gleichen Zeitraums im Jahr 2022 verglichen.

LIBERTY SIRIUSXM GROUP – Die folgende Tabelle enthält die Finanzergebnisse der Liberty SiriusXM Group für das zweite Quartal 2023. Im zweiten Quartal wurden 12 Millionen US-Dollar an Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten auf Unternehmensebene (einschließlich aktienbasierter Vergütungsaufwendungen) zugewiesen Liberty SiriusXM-Gruppe.

2Q22

2Q23

% Ändern

Beträge in Millionen

Liberty SiriusXM-Gruppe

Einnahmen

SiriusXM

2.254

2.250

—

Total Liberty SiriusXM-Gruppe

2.254

2.250

—

Betriebseinkommen (Verlust)

SiriusXM

479

464

Unternehmen und andere

)

(12

)

(71

Total Liberty SiriusXM-Gruppe

472

452

Bereinigtes OIBDA (Verlust)

SiriusXM

679

702

Unternehmen und andere

)

(100

Total Liberty SiriusXM-Gruppe

675

694

SiriusXM ist ein eigenständiges börsennotiertes Unternehmen und weitere Informationen über SiriusXM können über seine Website und die bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen eingeholt werden. SiriusXM gab seine eigenständigen Ergebnisse für das zweite Quartal am 1. August 2023 bekannt. Weitere Einzelheiten zu den Finanzergebnissen von SiriusXM für das zweite Quartal finden Sie in der Gewinnmitteilung von SiriusXM, die auf seiner Investor-Relations-Website veröffentlicht wurde. Zu Präsentationszwecken beziehen wir auf Seite eins dieser Pressemitteilung die von SiriusXM gemeldeten Ergebnisse von SiriusXM ein, ohne Berücksichtigung der von uns für die Zwecke unserer Finanzberichte vorgenommenen Kaufbuchhaltungsanpassungen. Liberty Media ist davon überzeugt, dass die Präsentation der von SiriusXM gemeldeten Finanzergebnisse für Investoren nützlich ist, da die Vergleichbarkeit dieser Ergebnisse am besten im Kontext der historischen Finanzpräsentation von SiriusXM verstanden werden kann.

Die der Liberty SiriusXM Group im zweiten Quartal 2023 zugeschriebenen Geschäfte und Vermögenswerte bestanden hauptsächlich aus den Anteilen von Liberty Media an SiriusXM, zu dem auch die Tochtergesellschaft Pandora gehört, sowie einer Investition in Live Nation und bestehen seit dem 4. August 2023 hauptsächlich aus den Anteilen von Liberty Media Beteiligungen an SiriusXM, zu dem auch die Tochtergesellschaft Pandora gehört.

FORMEL-1-GRUPPE – Die folgende Tabelle enthält die der Formel-1-Gruppe zugeschriebenen Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2023. Im zweiten Quartal entstanden bei der Formel-1-Gruppe auf Konzernebene Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten in Höhe von 17 Millionen US-Dollar (einschließlich Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen). ).

„Die Formel 1 profitiert von unserer Wachstumsdynamik und unsere Fans engagieren sich auf traditionellen, digitalen und Social-Media-Plattformen für den Sport. „Wir gratulieren Red Bull zu seiner bisherigen Rekordleistung und freuen uns, dass sich die Lücken im Rest der Startaufstellung schließen und auf der Strecke spannende Rivalitäten entstehen“, sagte Stefano Domenicali, Präsident und CEO der Formel 1. „Nächstes Jahr werden wir 24 Rennen rund um den Globus veranstalten, mit aufeinanderfolgenden Rennen in größerer Nähe, was der Effizienz des Betriebs sowohl für die Formel 1 als auch für unsere Teams zugute kommen wird.“

2Q22

2Q23

Beträge in Millionen

Formel-1-Gruppe

Einnahmen

Formel 1

744

724

Gesamte Formel-1-Gruppe

744

724

Betriebseinkommen (Verlust)

Formel 1

Unternehmen und andere

(16

)

(20

)

Gesamte Formel-1-Gruppe

Bereinigtes OIBDA (Verlust)

Formel 1

154

155

Unternehmen und andere

)

(14

)

Gesamte Formel-1-Gruppe

146

141

Die folgende Tabelle zeigt die Betriebsergebnisse der Formel 1 („F1“).

F1-Betriebsergebnisse

2Q22

2Q23

% Ändern

Beträge in Millionen

Haupteinnahmen der Formel 1

628

618

Sonstige Einnahmen der Formel 1

116

106

Gesamtumsatz der Formel 1

744

724

Betriebskosten (ohne aktienbasierte Vergütung):

Teamzahlungen

(368

)

(344

)

Sonstige Kosten der Formel-1-Einnahmen

(166

)

(175

)

Kosten der Formel-1-Einnahmen

(534

)

(519

)

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

(56

)

(50

)

Bereinigtes OIBDA

154

155

Aktienbasierte Vergütung

)

—

Abschreibungen und Amortisationen(a)

(88

)

(82

)

Betriebsertrag (Verlust)

Anzahl der Rennen im Zeitraum

Beinhaltet 81 Millionen US-Dollar bzw. 74 Millionen US-Dollar an Abschreibungen im Zusammenhang mit der Kaufbuchhaltung zum 30. Juni 2022 bzw. 30. Juni 2023, die bei den Berechnungen für Teamzahlungen nicht berücksichtigt werden.

Die primären F1-Einnahmen stellen den Großteil der F1-Einnahmen dar und ergeben sich aus (i) Einnahmen aus der Rennwerbung, (ii) Gebühren für Medienrechte und (iii) Sponsoringgebühren.

Im zweiten Quartal 2023 fanden sechs Rennen statt, verglichen mit sieben Rennen im zweiten Quartal 2022. Der ursprünglich für den 21. Mai 2023 geplante Grand Prix der Emilia-Romagna („Imola“) wurde aufgrund schwerer Überschwemmungen in der Region abgesagt Es wird nicht erwartet, dass die Veranstaltung im Jahr 2023 verschoben oder ersetzt wird. Im Rennkalender 2023 sind derzeit 22 Veranstaltungen geplant.

Die primären F1-Einnahmen gingen im zweiten Quartal zurück, wobei das Wachstum in der Rennförderung und im Sponsoring durch einen Rückgang der Einnahmen aus Medienrechten ausgeglichen wurde. Obwohl in der aktuellen Periode ein Rennen weniger ausgetragen wurde, stiegen die Einnahmen aus der Rennwerbung aufgrund vertraglicher Gebührenerhöhungen und die Sponsoreneinnahmen stiegen aufgrund der Anerkennung von Einnahmen neuer Sponsoren und des Wachstums der Einnahmen bestehender Sponsoren. Die Einnahmen aus Medienrechten sanken aufgrund der Auswirkungen einer geringeren anteiligen Erfassung saisonabhängiger Einnahmen (6/22 Rennen fanden im zweiten Quartal 2023 statt, verglichen mit 7/22 im zweiten Quartal 2022), was teilweise durch anhaltendes Wachstum ausgeglichen wurde zu F1-TV-Abonnementeinnahmen und höheren Gebühren im Rahmen neuer und erneuerter Vertragsvereinbarungen. Die sonstigen F1-Einnahmen gingen im zweiten Quartal zurück, hauptsächlich aufgrund geringerer Frachteinnahmen aufgrund der nachlassenden Frachtkosteninflation bei den Abrechnungssätzen und geringerer Hospitality-Einnahmen aufgrund eines Rennens weniger in der aktuellen Periode, was teilweise durch höhere Lizenzeinnahmen und damit verbundene höhere Einnahmen ausgeglichen wurde zum Verkauf von Fahrgestellen für Formel-2- und Formel-3-Autos.

Das Betriebsergebnis stieg und das bereinigte OIBDA(2) blieb im zweiten Quartal relativ unverändert, obwohl ein Rennen weniger stattfand. Die Teamzahlungen waren im Vergleich zum Vorjahr niedriger, da die Zahlungen während der gesamten Rennsaison anteilig erfasst wurden und ein Rennen weniger ausgetragen wurde. Dies wurde teilweise durch die Erwartung höherer Teamzahlungen für das Gesamtjahr ausgeglichen. Die sonstigen Kosten der F1-Einnahmen sind weitgehend variabel und ergeben sich größtenteils aus der Bedienung sowohl primärer als auch anderer F1-Einnahmemöglichkeiten. Diese Kosten stiegen, da deutlich niedrigere Frachtkosten durch höhere Hospitality-Kosten im Zusammenhang mit der Bedienung höherer Paddock Club-Besucherzahlen und Kosteninflation sowie höhere Provisionen und Partnerwartungskosten im Zusammenhang mit dem Wachstum der primären F1-Einnahmequellen ausgeglichen wurden. Zu den anderen Kosten der F1-Einnahmen im aktuellen Zeitraum zählen auch Bewirtungs-, Reise- und andere Kosten im Zusammenhang mit der Veranstaltung in Imola, die größtenteils vor der späten Absage der Veranstaltung angefallen waren. Die Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten sanken im zweiten Quartal aufgrund geringerer Personal- und Rechtskosten sowie günstiger Wechselkurse, was teilweise durch höhere Marketing-, Immobilien- und IT-Kosten ausgeglichen wurde. Im Zusammenhang mit der Planung des Las Vegas Grand Prix fielen im zweiten Quartal 2023 Kosten in Höhe von 7 Millionen US-Dollar an, die in den Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten enthalten waren.

Die der Formula One Group im zweiten Quartal 2023 zugeschriebenen Geschäfte und Vermögenswerte bestanden aus der Tochtergesellschaft F1 von Liberty Media, anderen Minderheitsbeteiligungen und einer konzerninternen Beteiligung an der Braves Group und bestanden ab dem 4. August 2023 hauptsächlich aus der Tochtergesellschaft F1 von Liberty Media und anderen Minderheitsbeteiligungen.

BRAVES GROUP – Liberty Media hat am 18. Juli 2023 die Abspaltung der Braves und die damit verbundene gemischt genutzte Entwicklung in die separate Aktiengesellschaft Atlanta Braves Holdings (NASDAQ: BATRA, BATRK) abgeschlossen. Zur Diskussion der Braves-Ergebnisse für die zweite Quartal 2023 finden Sie in der Pressemitteilung zu den Ergebnissen des zweiten Quartals 2023 von Atlanta Braves Holdings, die auf der Website unter https://www.bravesholdings.com/investors/financial-information/financial-results zu finden ist.

Aktienrückkäufe

Vom 1. Mai 2023 bis zum 31. Juli 2023 gab es keine Rückkäufe von Stammaktien von Liberty Media. Die verbleibende Gesamtrückkaufgenehmigung für Liberty Media zum 1. August 2023 beträgt 1,1 Milliarden US-Dollar und kann auf Rückkäufe von Stammaktien aller dieser Unternehmen angewendet werden Liberty Media verfolgt Aktien.

FUSSNOTEN

ANMERKUNGEN

Die folgenden Finanzinformationen in Bezug auf die Beteiligungsgesellschaften von Liberty Media, zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere, Barmittel und Schulden sollen die verkürzte konsolidierte Bilanz und Betriebsrechnung von Liberty Media ergänzen, die im Formular 10-Q für den Zeitraum bis zum 30. Juni enthalten sein werden. 2023. Für die Zwecke dieser Präsentation werden Finanzinformationen in Bezug auf die Beteiligungsgesellschaften von Liberty Media, zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere, Barmittel und Schulden auch bereinigt um die Abspaltung und die Neuklassifizierung angezeigt.

Am 3. August 2023 wurden im Zusammenhang mit der Neuklassifizierung die Live Nation-Investition von Liberty Media, die zuvor der Liberty SiriusXM Group zugeschrieben wurde, und bestimmte private und öffentliche Vermögenswerte, die zuvor der Formula One Group zugeschrieben wurden, der Liberty Live Group zugeschrieben. Etwa 100 Millionen US-Dollar an Barmitteln der Formula One Group wurden im Zusammenhang mit der Neuklassifizierung an die Liberty Live Group gespendet, wovon etwa 33 Millionen US-Dollar aus der teilweisen Liquidation monetarisierbarer öffentlicher Beteiligungen stammten, die zuvor bei der Formula One Group gehalten wurden. Darüber hinaus wurden alle konzerninternen Interessen im Zusammenhang mit der Abspaltung geklärt.

Weitere Informationen zu den Vermögenswerten, die jedem Tracker zugeordnet sind, angepasst an die Abspaltung und die Neuklassifizierung, finden Sie unter https://www.libertymedia.com/about/asset-list.

Beizulegender Zeitwert öffentlicher Unternehmensbeteiligungen

Angepasst für

Abspaltung und

Neuklassifizierung

(Beträge in Millionen)

31.03.2023

30.06.2023

Liberty SiriusXM-Gruppe

Live-Nation-Investition(a)

4.875

6.345

N / A

Total Liberty SiriusXM-Gruppe

4.875

6.345

N / A

Formel-1-Gruppe

Andere monetarisierbare öffentliche Beteiligungen(b)

172

148

Gesamte Formel-1-Gruppe

172

148

Braves-Gruppe

N / A

Liberty Live Group

Live-Nation-Investition(a)

N / A

6.345

Andere monetarisierbare öffentliche Beteiligungen(b)

N / A

104

Total Liberty Live Group

N / A

6.449

Total Liberty Media

5.047

6.493

6.460

Stellt den beizulegenden Zeitwert der Kapitalbeteiligung an Live Nation dar. Gemäß GAAP bilanziert Liberty Media seine Investition in das Eigenkapital von Live Nation nach der Equity-Methode und bezieht sie in seine verkürzte konsolidierte Bilanz mit 157 Millionen US-Dollar bzw. 243 Millionen US-Dollar zum 31. März 2023 und 30. Juni 2023 ein. jeweils. Im Zusammenhang mit der Umklassifizierung wurde die zuvor bei der Liberty SiriusXM Group gehaltene Kapitalbeteiligung an Live Nation der Liberty Live Group zugerechnet.

Stellt den Buchwert anderer öffentlicher Beteiligungen dar, die zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden. Intergruppeninteressen sind ausgeschlossen. Beinhaltet zuvor bei der Formula One Group gehaltene börsengehandelte Fonds, die im Zusammenhang mit der Neuklassifizierung der Liberty Live Group zugeordnet wurden.

Bargeld und Schulden

Die folgende Darstellung dient der getrennten Identifizierung von Bargeld- und Schuldeninformationen.

Angepasst für

Abspaltung und

Neuklassifizierung

(Beträge in Millionen)

31.03.2023

30.06.2023

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente entfallen auf:

Liberty SiriusXM Group(a)

430

311

382

Formel-1-Gruppe(b)

1.584

1.489

1.351

Braves-Gruppe(c)

215

131

N / A

Liberty Live Group(d)

N / A

100

Gesamte konsolidierte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (GAAP)

2.229

1.931

1.833

Schulden:

SiriusXM Senior-Notizen(e)

8.750

Pandora Convertible Senior Notes(f)

118

1,375 % Barwandelanleihe mit Fälligkeit 2023(g)

199

3,75 % Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2028(g)

575

2,125 % SiriusXM umtauschbare vorrangige Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2048(g)

275

—

2,75 % SiriusXM umtauschbare vorrangige Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2049(g)

586

SiriusXM-Margin-Darlehen

875

Sonstige Tochterschulden (h)

710

723

0,5 % umtauschbare Senior-Schuldverschreibungen von Live Nation mit Fälligkeit 2050(g)

920

N / A

Live Nation-Margin-Darlehen

—

N / A

Gesamte zugeschriebene Schulden der Liberty SiriusXM-Gruppe

13.008

12.648

11.728

Nicht amortisierter Rabatt, Anpassung des Marktwerts und abgegrenzte Kreditkosten

(108

)

(18

)

Gesamtverschuldung der SiriusXM-Gruppe mit zugeschriebener Freiheit (GAAP)

12.900

12.730

11.710

2,25 % Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2027(g)

475

Laufzeitdarlehen und revolvierende Kreditfazilität für die Formel 1

2.420

2.416

Sonstige Schulden auf Unternehmensebene

Gesamtschulden der Formel-1-Gruppe

2.958

2.952

Anpassung des fairen Marktwerts

—

)

Gesamtverschuldung der Formel-1-Gruppe (GAAP)

2.958

2.950

Hebelwirkung der Formel 1(i)

2,2x

Schulden der Atlanta Braves

542

543

N / A

Gesamtverschuldung der Braves-Gruppe

542

543

N / A

Aufgeschobene Kreditkosten

)

N / A

Gesamtverschuldung der Braves Group (GAAP)

538

539

N / A

0,5 % umtauschbare Senior-Schuldverschreibungen von Live Nation mit Fälligkeit 2050(g)

N / A

920

Live Nation-Margin-Darlehen

N / A

—

Gesamtverschuldung der Liberty Live Group

N / A

920

Nicht amortisierter Rabatt, Anpassung des Marktwerts und abgegrenzte Kreditkosten

N / A

100

Gesamtverschuldung der Liberty Live Group (GAAP)

N / A

1.020

Gesamtverschuldung der Liberty Media Corporation (GAAP)

16.396

16.219

15.680

Beinhaltet 53 Millionen US-Dollar bzw. 51 Millionen US-Dollar an Barmitteln, die zum 31. März 2023 bzw. 30. Juni 2023 bei SiriusXM gehalten wurden. Die um Abspaltung und Neuklassifizierung bereinigten Barmittel spiegeln die Zahlung von 71 Millionen US-Dollar von der Formula One Group an die Liberty SiriusXM Group zur Begleichung konzerninterner Zinsen wider.

Beinhaltet 1.043 Millionen US-Dollar und 1.055 Millionen US-Dollar an Barmitteln, die zum 31. März 2023 bzw. 30. Juni 2023 bei F1 gehalten wurden. Die um Abspaltung und Neuklassifizierung bereinigten Barmittel spiegeln die Zahlung von 71 Millionen US-Dollar von der Formula One Group an die Liberty SiriusXM Group zur Begleichung konzerninterner Zinsen sowie 67 Millionen US-Dollar an Barmitteln wider, die an die Liberty Live Group eingezahlt wurden.

Ausgenommen sind verfügungsbeschränkte Barmittel, die gemäß den Bedingungen verschiedener finanzieller Verpflichtungen in Rücklagen gehalten werden, in Höhe von 30 Millionen US-Dollar bzw. 52 Millionen US-Dollar zum 31. März 2023 bzw. 30. Juni 2023.

Im Zusammenhang mit der Neuklassifizierung wurde die Liberty Live Group mit 100 Millionen US-Dollar an Barmitteln von der Formula One Group kapitalisiert, wovon etwa 33 Millionen US-Dollar aus der teilweisen Liquidation monetarisierbarer öffentlicher Beteiligungen stammten, die zuvor bei der Formula One Group gehalten wurden.

Ausstehender Nennbetrag der vorrangigen Schuldverschreibungen oder des befristeten Darlehens ohne Reduzierung des nicht amortisierten Nettodiskonts.

In den drei Monaten, die am 30. Juni 2023 endeten, machten bestimmte Anleger von ihrem Recht Gebrauch, einen Sonderrückkauf zu verlangen, wie im Vertrag über die vorrangigen Wandelanleihen von Pandora definiert, und Pandora kaufte den Nennbetrag dieser Schuldverschreibungen in Höhe von 98 Millionen US-Dollar in bar zu einem Gesamtkaufpreis zurück entspricht 100 % des Nennbetrags der zurückgekauften Schuldverschreibungen zuzüglich aufgelaufener und nicht gezahlter Zinsen bis zum Rückkaufdatum.

Nominalbetrag der Wandelschuldverschreibungen und Umtauschschuldverschreibungen ohne Anpassung des Marktwerts.

Beinhaltet die revolvierende Kreditfazilität und das befristete Darlehen von SiriusXM.

ich)

Verhältnis von Nettoverschuldung zu Covenant-OIBDA des F1-Betriebsgeschäfts, wie in den Kreditfazilitäten von F1 für Covenant-Berechnungen definiert.

Liberty Media, SiriusXM, F1 und die Braves halten ihre Schuldenvereinbarungen zum 30. Juni 2023 ein.

Die gesamten der Liberty SiriusXM Group zugeordneten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente gingen im zweiten Quartal um 119 Millionen US-Dollar zurück, da die Nettoschuldenrückzahlung sowohl bei der Liberty SiriusXM Group als auch bei SiriusXM sowie die Investitionsausgaben und Kapitalrückflüsse bei SiriusXM die Barmittel aus dem operativen Geschäft bei SiriusXM mehr als ausgleichen konnten. Im Saldo der der Liberty SiriusXM Group zum 30. Juni 2023 zugeordneten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind 51 Millionen US-Dollar enthalten, die bei SiriusXM gehalten werden. Obwohl es sich bei SiriusXM um eine konsolidierte Tochtergesellschaft handelt, handelt es sich um ein separates öffentliches Unternehmen mit einer nicht beherrschenden Beteiligung, weshalb Liberty Media keinen direkten Zugriff auf den Barbestand von SiriusXM hat. Die Liberty SiriusXM Group erhielt im Laufe des Quartals Dividenden in Höhe von 78 Millionen US-Dollar von SiriusXM.

Die der Liberty SiriusXM Group zugeschriebenen Gesamtschulden verringerten sich im Laufe des Quartals um 360 Millionen US-Dollar aufgrund der Nettoschuldenrückzahlung sowohl bei Liberty SiriusXM Group als auch bei SiriusXM. Im zweiten Quartal zahlte die Liberty SiriusXM Group 275 Millionen US-Dollar, um den verbleibenden ausstehenden Betrag ihrer 2,125 %-Umtauschschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2048 zu begleichen. Am 3. August 2023 wurden im Zusammenhang mit der Neuklassifizierung die 0,5 %-Umtauschschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2050 und die Live Nation-Marge beglichen Darlehen wurden der Liberty Live Group zugerechnet.

Die gesamten der Formel-1-Gruppe zugeordneten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente verringerten sich im Laufe des Quartals um 95 Millionen US-Dollar, da der Cashflow aus dem operativen Geschäft bei F1 durch Investitionsausgaben im Zusammenhang mit dem Grand Prix von Las Vegas und den Kauf von Investitionen mehr als ausgeglichen wurde. Die Gesamtverschuldung der Formula One Group blieb im zweiten Quartal relativ unverändert.

Die Marge für das bestehende Laufzeitdarlehen B von F1 wurde im zweiten Quartal dauerhaft von 3,25 % auf 3,00 % reduziert, da die von F1 zum 31. März 2023 gemeldete Hebelwirkung, wie in ihren Kreditfazilitäten für Covenant-Berechnungen definiert, unter einen bestimmten Schwellenwert fiel.

Im Zusammenhang mit der Neuklassifizierung wurde der Umtauschpreis der 1,375 % Barwandelanleihen so angepasst, dass der Umtauschkurs 23,1586 pro Anleihe beträgt und sich aus (i) 0,2547 einer Aktie der neuen Stammaktien der Serie A Liberty Formula One, (ii) 0,2650 einer Aktie der neuen Stammaktien der Serie A von Liberty Live und (iii) 1,0163 Aktien der neuen Stammaktien der Serie A von Liberty SiriusXM. Liberty Media erwartet außerdem, dass seine 3,75 %-Wandelanleihen der Liberty SiriusXM Group mit Fälligkeit 2028 (wandelbar in LSXMA) und seine 2,25 %-Wandelschuldverschreibungen der Formula One Group mit Fälligkeit 2027 (wandelbar in FWONK) angepasst werden, um die Umwandlung und Abwicklung der Anleihen in zu ermöglichen die neu klassifizierten Aktien der Liberty SiriusXM Group bzw. der Formula One Group zu neuen Umrechnungskursen gemäß den jeweiligen Anleiheverträgen. Die relevanten Informationen werden den Anleihegläubigern gemäß den Bedingungen der Anleiheverträge mitgeteilt.

Wichtiger Hinweis: Liberty Media Corporation (NASDAQ: LSXMA, LSXMB, LSXMK, FWONA, FWONK, LLYVA, LLYVK) wird die Gewinnveröffentlichung von Liberty Media in einer Telefonkonferenz besprechen, die am 4. August 2023 um 10:00 Uhr (ET) beginnt. Sie können an dem Anruf teilnehmen, indem Sie mindestens 10 Minuten vor der Startzeit (877) 704-2829 oder (215) 268-9864 mit dem Passwort 13736985 wählen. Der Anruf wird auch live im Internet übertragen und auf unserer Website archiviert. Um auf den Webcast zuzugreifen, gehen Sie zu https://www.libertymedia.com/investors/news-events/ir-calendar. Links zu dieser Pressemitteilung werden auch auf der Website von Liberty Media verfügbar sein.

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995, darunter Aussagen über Geschäftsstrategien, Marktpotenzial, zukünftige finanzielle Leistungen und Aussichten, den Las Vegas Grand Prix, die erwarteten Vorteile des Split- Ausstieg und Neuklassifizierung, die Fortsetzung unseres Aktienrückkaufplans und andere Angelegenheiten, die keine historischen Tatsachen sind. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beinhalten zahlreiche Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in solchen Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf mögliche Änderungen in der Marktakzeptanz neuer Produkte oder Dienstleistungen, regulatorische Angelegenheiten, die unsere Geschäfte betreffen, usw ungünstiger Ausgang anhängiger oder zukünftiger Rechtsstreitigkeiten, das Versäumnis, Vorteile von Akquisitionen zu nutzen, schnelle technologische und branchenspezifische Veränderungen, mangelnde Leistung Dritter, anhaltender Zugang zu Kapital zu für Liberty Media akzeptablen Bedingungen und Gesetzesänderungen, einschließlich Verbraucherschutzgesetzen, und deren Durchsetzung. Diese zukunftsgerichteten Aussagen gelten nur zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung, und Liberty Media lehnt ausdrücklich jegliche Verpflichtung oder Zusage ab, Aktualisierungen oder Überarbeitungen der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu verbreiten, um etwaige Änderungen der diesbezüglichen Erwartungen von Liberty Media widerzuspiegeln oder jede Änderung der Ereignisse, Bedingungen oder Umstände, auf denen eine solche Aussage basiert. Weitere Informationen über Liberty finden Sie in den öffentlich eingereichten Dokumenten von Liberty Media, einschließlich Änderung Nr. 5 zur Registrierungserklärung von Liberty Media auf Formular S-4, eingereicht am 8. Juni 2023, und den neuesten Formularen 10-K und 10-Q Media und über die Risiken und Ungewissheiten im Zusammenhang mit dem Geschäft von Liberty Media, die sich auf die in dieser Pressemitteilung gemachten Aussagen auswirken können.

LIBERTY MEDIA CORPORATION

BILANZINFORMATIONEN

30. Juni 2023 (ungeprüft)

Zugeschrieben

Freiheit

Formel

SiriusXM

Mutig

Eins

Intergruppe

Konsolidiert

Gruppe

Eliminierungen

Freiheit

Beträge in Millionen

Vermögenswerte

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

311

131

1.489

—

1.931

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, netto

660

110

—

822

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

354

355

—

781

Gesamten Umlaufvermögens

1.325

255

1.954

—

3.534

Intergruppeninteressen

143

—

269

(412

)

—

Anteile an verbundenen Unternehmen, bilanziert nach der Equity-Methode

960

—

1.126

Eigentum und Ausrüstung zum Selbstkostenpreis

2.975

1.037

747

—

4.759

Kumulierte Abschreibung

(1.785

)

(299

)

(118

)

—

(2.202

)

1.190

738

629

—

2.557

Immaterielle Vermögenswerte unterliegen keiner Abschreibung

Wohlwollen

15.209

176

3.956

—

19.341

FCC-Lizenzen

8.600

—

8.600

Andere

1.242

124

—

1.366

25.051

300

3.956

—

29.307

Abschreibungspflichtige immaterielle Vermögenswerte, netto

1.032

3.004

—

4.059

Sonstige Vermögensgegenstände

524

1.254

)

1.859

Gesamtvermögen

30.225

1.500

11.133

(416

)

42.442

Verbindlichkeiten und Eigenkapital

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Verbindlichkeiten (Forderungen) zwischen den Gruppen

)

(55

)

—

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und aufgelaufene Verbindlichkeiten

1.374

315

—

1.754

Aktueller Anteil der Schulden

753

—

787

Aufgeschobene Einnahmen

1.287

142

724

—

2.153

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

—

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

3.540

215

1.038

—

4.793

Langfristige Verbindlichkeiten

11.977

532

2.923

—

15.432

Latente Einkommensteuerverbindlichkeiten

2.011

—

)

2.058

Einlösbare Intergruppeninteressen

—

341

(412

)

—

Sonstige Verbindlichkeiten

587

147

146

—

880

Gesamtverbindlichkeiten

18.115

1.286

4.178

(416

)

23.163

Eigenkapital / Zugeordnetes Nettovermögen

9.150

203

6.931

—

16.284

Nicht beherrschende Anteile am Eigenkapital von Tochterunternehmen

2.960

—

2.995

Summe der Passiva

30.225

1.500

11.133

(416

)

42.442

LIBERTY MEDIA CORPORATION

ERKLÄRUNG DER GESCHÄFTSFÜHRUNG

Drei Monate bis 30. Juni 2023 (ungeprüft)

Zugeschrieben

Freiheit

Formel

SiriusXM

Mutig

Eins

Konsolidiert

Gruppe

Freiheit

Beträge in Millionen

Einnahmen:

Umsatz von Sirius XM Holdings

2.250

—

2.250

Einnahmen der Formel 1

—

724

Sonstige Einnahmen

—

270

—

270

Gesamtumsatz

2.250

270

724

3.244

Betriebskosten und -ausgaben, einschließlich aktienbasierter Vergütung:

Kosten für die Dienstleistungen von Sirius XM Holdings (ohne die unten separat ausgewiesene Abschreibung):

Umsatzbeteiligung und Lizenzgebühren

732

—

732

Programmierung und Inhalte(1)

153

—

153

Kundenservice und Abrechnung(1)

124

—

124

Andere(1)

—

Kosten der Formel-1-Einnahmen (ohne die unten separat ausgewiesenen Abschreibungen)

—

519

Kosten für die Abonnentenakquise

—

Sonstige Betriebsaufwendungen(1)

197

—

280

Verkauf, Allgemeines und Verwaltung(1)

387

490

Wertminderungs-, Restrukturierungs- und Übernahmekosten, abzüglich Rückflüssen

—

Abschreibungen und Amortisationen

154

257

1.798

251

672

2.721

Betriebsertrag (Verlust)

452

523

Sonstige Erträge (Aufwendungen):

Zinsaufwendungen

(137

)

(54

)

(200

)

Anteil am Ergebnis (Verlust) der verbundenen Unternehmen, netto

)

Realisierte und nicht realisierte Gewinne (Verluste) aus Finanzinstrumenten, netto

(164

)

(96

)

Nicht realisierte Gewinne (Verluste) aus gruppeninternen Interessen

(50

)

—

Sonstiges, netto

(189

)

(40

)

(156

)

Gewinn (Verlust) vor Einkommenssteuern

263

(21

)

125

367

Vorteil aus der Einkommensteuer (Aufwand).

(46

)

(10

)

(64

)

Nettogewinn (-verlust)

217

(29

)

115

303

Abzüglich der den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnenden Nettogewinne (-verluste).

—

)

Den Liberty-Aktionären zuzurechnender Nettogewinn (-verlust).

166

(29

)

116

253

(1) Beinhaltet den aktienbasierten Vergütungsaufwand wie folgt:

Programmierung und Inhalte

—

Kundenservice und Abrechnung

—

Andere

—

Sonstige betriebliche Aufwendungen

—

Verkauf Allgemeines und Verwaltung

Aktienvergütungsaufwand

LIBERTY MEDIA CORPORATION

ERKLÄRUNG DER GESCHÄFTSFÜHRUNG

Drei Monate bis 30. Juni 2022 (ungeprüft)

Zugeschrieben

Freiheit

Formel

SiriusXM

Mutig

Eins

Konsolidiert

Gruppe

Freiheit

Beträge in Millionen

Einnahmen:

Umsatz von Sirius XM Holdings

2.254

—

2.254

Einnahmen der Formel 1

—

744

Sonstige Einnahmen

—

260

—

260

Gesamtumsatz

2.254

260

744

3.258

Betriebskosten und -ausgaben, einschließlich aktienbasierter Vergütung:

Kosten für die Dienstleistungen von Sirius XM Holdings (ohne die unten separat ausgewiesene Abschreibung):

Umsatzbeteiligung und Lizenzgebühren

711

—

711

Programmierung und Inhalte(1)

152

—

152

Kundenservice und Abrechnung(1)

126

—

126

Andere(1)

—

Kosten der Formel-1-Einnahmen (ohne die unten separat ausgewiesenen Abschreibungen)

—

534

Kosten für die Abonnentenakquise

—

Sonstige Betriebsaufwendungen(1)

175

—

247

Verkauf, Allgemeines und Verwaltung(1)

419

520

Wertminderungs-, Restrukturierungs- und Übernahmekosten, abzüglich Rückflüssen

—

Abschreibungen und Amortisationen

152

262

1.782

225

695

2.702

Betriebsertrag (Verlust)

472

556

Sonstige Erträge (Aufwendungen):

Zinsaufwendungen

(125

)

(30

)

(161

)

Anteil am Ergebnis (Verlust) der verbundenen Unternehmen, netto

)

Realisierte und nicht realisierte Gewinne (Verluste) aus Finanzinstrumenten, netto

296

380

Nicht realisierte Gewinne (Verluste) aus gruppeninternen Interessen

(35

)

—

Sonstiges, netto

194

302

Gewinn (Verlust) vor Einkommenssteuern

666

118

858

Vorteil aus der Einkommensteuer (Aufwand).

(168

)

(10

)

(184

)

Nettogewinn (-verlust)

498

112

674

Abzüglich der den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnenden Nettogewinne (-verluste).

—

Abzüglich Nettogewinn (-verlust), der auf rückkaufbare nicht beherrschende Anteile zurückzuführen ist

—

)

Den Liberty-Aktionären zuzurechnender Nettogewinn (-verlust).

447

111

622

(1) Beinhaltet den aktienbasierten Vergütungsaufwand wie folgt:

Programmierung und Inhalte

—

Kundenservice und Abrechnung

—

Andere

—

Sonstige betriebliche Aufwendungen

—

Verkauf Allgemeines und Verwaltung

Aktienvergütungsaufwand

LIBERTY MEDIA CORPORATION

Informationen zur Kapitalflussrechnung

Sechs Monate bis 30. Juni 2023 (ungeprüft)

Zugeschrieben

Freiheit

Formel

SiriusXM

Mutig

Eins

Konsolidiert

Gruppe

Freiheit

Beträge in Millionen

Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit:

Nettogewinn (-verlust)

437

(88

)

355

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns (-verlusts) mit dem Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibungen und Amortisationen

315

168

517

Aktienbasierte Vergütung

110

Nicht zahlungswirksame Wertminderungs- und Restrukturierungskosten

—

Anteil am (Ertrags-)Verlust der verbundenen Unternehmen, netto

(72

)

(11

)

(80

)

Nicht realisierte (Gewinne) Verluste aus konzerninternen Anteilen, netto

(64

)

—

Realisierte und nicht realisierte (Gewinne) Verluste aus Finanzinstrumenten, netto

162

)

(17

)

142

Latenter Ertragsteueraufwand (Ertrag)

(33

)

(35

)

Steueraufteilung zwischen Gruppen

)

(84

)

—

Steuerbelege (Zahlungen) zwischen Gruppen

(33

)

—

Sonstige Kosten (Gutschriften), netto

(12

)

—

)

Veränderungen des Betriebsvermögens und der Betriebsverbindlichkeiten

Umlaufvermögen und sonstige Vermögenswerte

)

(91

)

(95

)

Verbindlichkeiten und sonstige Verbindlichkeiten

(48

)

275

271

Nettobarmittel, die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (verwendet) werden

854

308

1.198

Cashflows aus Investitionstätigkeit:

Investitionen in nach der Equity-Methode bewertete verbundene Unternehmen sowie in Schuld- und Beteiligungspapiere

(41

)

—

(173

)

(214

)

Barerlöse aus Veräußerungen

)

—

Für Sachanlagen und Ausrüstung aufgewendetes Kapital, einschließlich Software für den internen Gebrauch und Website-Entwicklung

(334

)

(30

)

(180

)

(544

)

Sonstige Investitionstätigkeit, netto

)

—

(19

)

(20

)

Durch Investitionstätigkeit bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

(377

)

(30

)

(304

)

(711

)

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit:

Schuldenaufnahme

2.048

—

2.064

Rückzahlungen von Schulden

(2.563

)

(19

)

(59

)

(2.641

)

Intergruppenbezogene (Rückzahlungs-)Kreditaufnahmen

202

—

(202

)

—

Von der Tochtergesellschaft zurückgekaufte Tochtergesellschaftsanteile

(199

)

—

(199

)

Von der Tochtergesellschaft gezahlte Bardividenden

(33

)

—

(33

)

Steuern, die anstelle der ausgegebenen Aktien für eine aktienbasierte Vergütung gezahlt werden

(19

)

(28

)

Sonstige Finanzierungsaktivitäten, netto

Durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

(528

)

(250

)

(774

)

Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel

—

Nettozunahme (Abnahme) der Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel

(51

)

(244

)

(285

)

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel zu Beginn der Periode

370

173

1.733

2.276

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel am Ende der Periode

319

183

1.489

1.991

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

311

131

1.489

1.931

In den sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten enthaltene, verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel

—

In den sonstigen Vermögenswerten enthaltene verfügungsbeschränkte Barmittel

—

Gesamte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel am Ende des Zeitraums

319

183

1.489

1.991

LIBERTY MEDIA CORPORATION

Informationen zur Kapitalflussrechnung

Sechs Monate bis 30. Juni 2022 (ungeprüft)

Zugeschrieben

Freiheit

Formel

SiriusXM

Mutig

Eins

Konsolidiert

Gruppe

Freiheit

Beträge in Millionen

Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit:

Nettogewinn (-verlust)

842

970

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns (-verlusts) mit dem Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibungen und Amortisationen

304

183

522

Aktienbasierte Vergütung

112

Anteil am (Ertrags-)Verlust der verbundenen Unternehmen, netto

(36

)

(12

)

(47

)

Nicht realisierte (Gewinne) Verluste aus konzerninternen Anteilen, netto

(36

)

—

Realisierte und nicht realisierte (Gewinne) Verluste aus Finanzinstrumenten, netto

(357

)

(76

)

(439

)

Latenter Ertragsteueraufwand (Ertrag)

161

)

181

Steueraufteilung zwischen Gruppen

(78

)

—

Steuerbelege (Zahlungen) zwischen Gruppen

(42

)

—

Sonstige Kosten (Gutschriften), netto

(13

)

(11

)

(10

)

(34

)

Veränderungen des Betriebsvermögens und der Betriebsverbindlichkeiten

—

Umlaufvermögen und sonstige Vermögenswerte

)

(117

)

(114

)

Verbindlichkeiten und sonstige Verbindlichkeiten

(162

)

167

Nettobarmittel, die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (verwendet) werden

887

100

234

1.221

Cashflows aus Investitionstätigkeit:

Investitionen in Beteiligungsgesellschaften sowie Schuld- und Beteiligungspapiere

)

Barerlöse aus Veräußerungen

148

Für Akquisitionen erhaltene (bezahlte) Barmittel, abzüglich erworbener Barmittel

(137

)

—

(137

)

Für Sachanlagen und Ausrüstung aufgewendetes Kapital, einschließlich Software für den internen Gebrauch und Website-Entwicklung

(196

)

(251

)

(455

)

Sonstige Investitionstätigkeit, netto

—

Durch Investitionstätigkeit bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

(280

)

(129

)

(375

)

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit:

Schuldenaufnahme

2.634

—

2.674

Rückzahlungen von Schulden

(2.320

)

(138

)

(243

)

(2.701

)

Rückkäufe von Liberty-Aktien

(319

)

—

(37

)

(356

)

Von der Tochtergesellschaft zurückgekaufte Tochtergesellschaftsanteile

(415

)

—

(415

)

Von der Tochtergesellschaft gezahlte Bardividenden

(217

)

—

(217

)

Steuern, die anstelle der ausgegebenen Aktien für eine aktienbasierte Vergütung gezahlt werden

(71

)

—

(45

)

Sonstige Finanzierungsaktivitäten, netto

)

Durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

(711

)

(105

)

(227

)

(1.043

)

Einfluss von Wechselkursen auf Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel

—

)

Nettozunahme (Abnahme) der Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel

(104

)

(130

)

(205

)

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel zu Beginn der Periode

606

244

2.074

2.924

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel am Ende der Periode

502

273

1.944

2.719

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

494

207

1.944

2.645

In den sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten enthaltene, verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel

—

In den sonstigen Vermögenswerten enthaltene verfügungsbeschränkte Barmittel

—

Gesamte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel am Ende des Zeitraums

502

273

1.944

2.719

NON-GAAP-FINANZKENNZAHLEN UND ERGÄNZENDE OFFENLEGUNGEN

ANHANG 1

Um den Anlegern zusätzliche Informationen zu unseren Finanzergebnissen zu liefern, enthält diese Pressemitteilung eine Präsentation des bereinigten OIBDA, einer nicht GAAP-konformen Finanzkennzahl, für Liberty SiriusXM Group, Braves Group und Formula One Group, zusammen mit Überleitungen zum Betriebsergebnis, as nach GAAP ermittelt. Liberty Media definiert das bereinigte OIBDA als Betriebseinkommen (-verlust) zuzüglich Abschreibungen und Amortisation, aktienbasierter Vergütung, separat ausgewiesener Beilegung von Rechtsstreitigkeiten, Restrukturierungs-, Akquisitions- und anderen damit verbundenen Kosten sowie Wertminderungsaufwendungen.

Liberty Media ist der Ansicht, dass das bereinigte OIBDA ein wichtiger Indikator für die operative Stärke und Leistung seiner Unternehmen ist, indem es diejenigen Elemente identifiziert, die nicht direkt die Leistung jedes einzelnen Unternehmens widerspiegeln oder auf aktuelle Geschäftstrends hinweisen. Darüber hinaus ermöglicht diese Maßnahme dem Management, Betriebsergebnisse einzusehen, analytische Vergleiche und Benchmarking zwischen Unternehmen durchzuführen und Strategien zur Leistungsverbesserung zu identifizieren. Da das bereinigte OIBDA als Maß für die Betriebsleistung verwendet wird, betrachtet Liberty Media das Betriebsergebnis als die am direktesten vergleichbare GAAP-Kennzahl. Das angepasste OIBDA soll das Betriebsergebnis oder andere GAAP-Kennzahlen nicht ersetzen oder ersetzen, sondern vielmehr solche GAAP-Kennzahlen ergänzen, um Anlegern die gleichen Informationen zu liefern, die das Management von Liberty Media bei der Beurteilung der Betriebsergebnisse und der Leistung seiner Vermögenswerte berücksichtigt.

Die folgende Tabelle bietet eine Überleitung des bereinigten OIBDA für Liberty Media zum Betriebsergebnis (Verlust), berechnet gemäß GAAP für die drei Monate, die am 30. Juni 2022 bzw. 30. Juni 2023 endeten.

Vierteljährliche Zusammenfassung

(Beträge in Millionen)

2Q22

2Q23

Liberty SiriusXM-Gruppe

Betriebsergebnis

472

452

Abschreibungen und Amortisationen

152

154

Aktienvergütungsaufwand

Gesetzliche Vergleiche und Rücklagen

—

Wertminderungs-, Restrukturierungs- und Übernahmekosten, abzüglich Rückflüsse(a)

Bereinigtes OIBDA

675

694

Formel-1-Gruppe

Betriebsergebnis

Abschreibungen und Amortisationen

Aktienvergütungsaufwand

Bereinigtes OIBDA

146

141

Braves-Gruppe

Betriebsergebnis

Abschreibungen und Amortisationen

Aktienvergütungsaufwand

Wertminderungs-, Restrukturierungs- und Übernahmekosten, abzüglich Rückflüsse(a)

—

Bereinigtes OIBDA

Liberty Media Corporation (konsolidiert)

Betriebsergebnis

556

523

Abschreibungen und Amortisationen

262

257

Aktienvergütungsaufwand

Gesetzliche Vergleiche und Rücklagen

—

Wertminderungs-, Restrukturierungs- und Übernahmekosten, abzüglich Rückflüsse(a)

Bereinigtes OIBDA

876

877

(A)

In den drei Monaten bis zum 30. Juni 2023 verzeichnete SiriusXM Wertminderungen in Höhe von 10 Millionen US-Dollar, die sich hauptsächlich auf abgebrochene Softwareprojekte bezogen, Abfindungs- und andere damit verbundene Kosten in Höhe von 5 Millionen US-Dollar sowie eine kostenbasierte Wertminderung von Investitionen in Höhe von 2 Millionen US-Dollar. In den drei Monaten bis zum 30. Juni 2023 verzeichnete Braves Holdings Belastungen in Höhe von 1 Million US-Dollar im Zusammenhang mit Hurrikanschäden an der Frühjahrstrainingsanlage der Braves in North Port, Florida. Diese Gebühren wurden vom angepassten OIBDA ausgeschlossen.

ZEITPLAN 2

Diese Pressemitteilung enthält auch eine Darstellung des bereinigten EBITDA von SiriusXM, einer nicht GAAP-konformen Finanzkennzahl, die von SiriusXM verwendet wird, zusammen mit einer Überleitung zum eigenständigen Nettoeinkommen von SiriusXM, wie nach GAAP ermittelt. SiriusXM definiert das bereinigte EBITDA als Nettoeinkommen vor Zinsaufwand, Einkommensteueraufwand und Abschreibungen. SiriusXM passt das EBITDA an, um die Auswirkungen anderer Aufwendungen (Erträge) sowie bestimmter anderer nachstehend erörterter Belastungen auszuschließen. Das bereinigte EBITDA ist eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl, die (falls zutreffend) Folgendes ausschließt oder bereinigt: (i) Verluste aus der Schuldentilgung, (ii) aktienbasierte Vergütungsaufwendungen, (iii) Wertminderungs-, Restrukturierungs- und Übernahmekosten, (iv) gesetzliche Abfindungen/Rücklagen und (v) andere wesentliche Betriebsausgaben (Erträge), die nicht mit der laufenden Leistung des Geschäfts von SiriusXM in Zusammenhang stehen. SiriusXM ist der Ansicht, dass das bereinigte EBITDA ein nützliches Maß für den zugrunde liegenden Trend seiner Betriebsleistung ist, das neben den mit seiner Kapitalstruktur und der Kaufpreisbuchhaltung verbundenen Kosten nützliche Informationen über sein Geschäft liefert. SiriusXM ist davon überzeugt, dass Investoren diese Nicht-GAAP-Finanzkennzahl nützlich finden, wenn sie die vergangene Betriebsleistung mit der aktuellen Leistung analysieren und die Betriebsleistung von SiriusXM mit der Leistung anderer Kommunikations-, Unterhaltungs- und Medienunternehmen vergleichen. SiriusXM ist davon überzeugt, dass Investoren das bereinigte EBITDA verwenden, um den aktuellen Unternehmenswert abzuschätzen und Investitionsentscheidungen zu treffen. Aufgrund der großen Kapitalinvestitionen in das Satellitenfunksystem von SiriusXM spiegeln die Betriebsergebnisse erhebliche Belastungen für Abschreibungen wider. SiriusXM ist der Ansicht, dass der Ausschluss von aktienbasierten Vergütungsaufwendungen sinnvoll ist, da diese nicht in direktem Zusammenhang mit den Betriebsbedingungen seines Geschäfts stehen. SiriusXM ist außerdem der Ansicht, dass der Ausschluss von Wertminderungs-, Umstrukturierungs- und akquisitionsbedingten Kosten, sofern sie während des Berichtszeitraums anfallen, sinnvoll ist, da es sich dabei um erhebliche Ausgaben handelt, die im Rahmen des normalen Geschäftsbetriebs des Berichtszeitraums nicht angefallen sind.

Das bereinigte EBITDA weist bestimmte Einschränkungen auf, da es die Auswirkungen bestimmter Aufwendungen, einschließlich aktienbasierter Vergütungsaufwendungen, auf die konsolidierte Gesamtergebnisrechnung von SiriusXM nicht berücksichtigt. SiriusXM ist bestrebt, die Einschränkungen der dargestellten Nicht-GAAP-Kennzahl zu kompensieren, indem es auch die vergleichbare GAAP-Kennzahl mit gleicher oder größerer Bedeutung und Beschreibungen der Abgleichselemente bereitstellt, einschließlich der Quantifizierung dieser Elemente, um die Nicht-GAAP-Kennzahl abzuleiten. Anleger, die die Betriebsergebnisse von SiriusXM nach Berücksichtigung dieser Kosten vergleichen und bewerten möchten, sollten sich auf den Nettogewinn beziehen, der in der ungeprüften konsolidierten Gesamtergebnisrechnung von SiriusXM offengelegt wird. Da das bereinigte EBITDA ein nicht GAAP-konformes finanzielles Leistungsmaß ist, kann die Berechnung des bereinigten EBITDA durch SiriusXM unterschiedlichen Berechnungen unterliegen; sind möglicherweise nicht mit anderen ähnlich bezeichneten Maßnahmen anderer Unternehmen vergleichbar; und sollten nicht isoliert betrachtet werden, als Ersatz oder als überlegen für Kennzahlen der finanziellen Leistung, die gemäß GAAP erstellt wurden. Die Überleitung vom Jahresüberschuss zum bereinigten EBITDA berechnet sich wie folgt:

Ungeprüft

Für die abgelaufenen drei Monate

30. Juni

2022

2023

($ in Millionen)

Nettoeinkommen:

292

310

Fügen Sie Elemente hinzu, die vom bereinigten EBITDA ausgeschlossen sind:

Gesetzliche Vergleiche und Rücklagen

—

Wertminderungs-, Restrukturierungs- und Akquisitionskosten(a)

Aufwand für anteilsbasierte Vergütung

Abschreibungen und Amortisationen

135

139

Zinsaufwendungen

104

107

Sonstige (Ertrags-)Ausgaben

—

Einkommensteueraufwand

Bereinigtes EBITDA

679

702

(A)

ZEITPLAN 3

Diese Pressemitteilung enthält auch eine Darstellung des freien Cashflows von SiriusXM, einer nicht GAAP-konformen Finanzkennzahl, die von SiriusXM verwendet wird, sowie eine Überleitung zum eigenständigen Cashflow von SiriusXM aus betrieblichen Aktivitäten, wie er nach GAAP ermittelt wird. Der freie Cashflow von SiriusXM ergibt sich aus dem Cashflow aus der Betriebstätigkeit zuzüglich Versicherungseinnahmen auf seinen Satelliten, abzüglich der Zugänge zu Sachanlagen und Anlagen und Käufen anderer Investitionen. Der freie Cashflow ist eine Kennzahl, die das Management und der Vorstand von SiriusXM verwenden, um den durch seine Geschäftstätigkeit generierten Cashflow abzüglich Investitionsausgaben und anderer Investitionsaktivitäten zu bewerten. In einem kapitalintensiven Unternehmen mit erheblichen Investitionen in Satelliten untersucht SiriusXM seinen operativen Cashflow abzüglich dieser Investitionsabflüsse, um die verfügbaren Mittel für zukünftige Abonnentenakquise und Kapitalaufwendungen, den Rückkauf oder die Tilgung von Schulden, den Erwerb anderer Unternehmen usw. zu ermitteln um seine Fähigkeit zu bewerten, Kapital an die Aktionäre zurückzuzahlen. SiriusXM schließt vom freien Cashflow bestimmte Posten aus, die nicht mit der laufenden Leistung seines Geschäfts in Zusammenhang stehen, wie etwa Cashflows im Zusammenhang mit Akquisitionen, strategischen und kurzfristigen Investitionen und Nettokreditaktivitäten mit verbundenen Parteien und anderen Beteiligungsunternehmen. SiriusXM ist davon überzeugt, dass der freie Cashflow ein Indikator für die langfristige finanzielle Stabilität seines Unternehmens ist. Der freie Cashflow, der mit „Nettobargeld aus betrieblicher Tätigkeit“ abgeglichen wird, ist eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl. Diese Kennzahl kann berechnet werden, indem die Beträge unter den Überschriften „Zugänge zu Sachanlagen und Anlagen“ abgezogen werden und die eingeschränkte und andere Investitionstätigkeit von „Nettobargeld aus betrieblicher Tätigkeit“ der ungeprüften konsolidierten Kapitalflussrechnung abgezogen oder addiert wird. Der freie Cashflow sollte in Verbindung mit anderen finanziellen Leistungskennzahlen nach GAAP verwendet werden und ist möglicherweise nicht mit den von anderen Unternehmen dargestellten Kennzahlen des freien Cashflows vergleichbar. Der freie Cashflow sollte als ergänzendes Maß und nicht als alternatives Maß für den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit gemäß GAAP betrachtet werden. Der freie Cashflow ist begrenzt und stellt nicht den verbleibenden Cashflow dar, der für diskretionäre Ausgaben verfügbar ist, da bei der Maßnahme die für die Fälligkeit der Schulden erforderlichen Zahlungen nicht abgezogen werden. SiriusXM ist davon überzeugt, dass der freie Cashflow den Anlegern nützliche Zusatzinformationen über seinen aktuellen Cashflow sowie andere GAAP-Kennzahlen (z. B. Cashflows aus Betriebs- und Investitionstätigkeiten) liefert, um seine Finanzlage zu bestimmen und seine Betriebsleistung mit anderen Mitteilungen zu vergleichen. Unterhaltungs- und Medienunternehmen. Der Free Cashflow berechnet sich wie folgt:

Ungeprüft

Für die abgelaufenen drei Monate

30. Juni

2022

2023

($ in Millionen)

Informationen zum Cashflow

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

533

451

Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit

(191

)

(130

)

Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeiten

(292

)

(323

)

Free Cash Flow

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

533

451

Ergänzungen zu Sachanlagen und Ausstattung

(99

)

(128

)

Käufe anderer Investitionen

—

Free Cash Flow

435

323

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Shane Kleinstein(720) 875-5432

Quelle: Liberty Media Corporation

Veröffentlicht am 4. August 2023